Обсудить статью в форуме:
Украдут ли
инвесторы мою идею
Украдут ли бизнес-ангелы, венчурные фонды или инвестиционные
консультанты мою идею?
Среди стартаперов, у которых проект еще находится на pre-startup стадиях своего
развития, это, наверное, наиболее частый вопрос, и он вполне логичен: от
стартапера требуют не только описать в бизнес-плане концепцию его проекта, но и
дать подробный расклад - каким образом и где именно он планирует привлечь первых
клиентов (т.е. описать стратегию запуска проекта), кто конкретно эти первые
клиенты, общался ли он с потенциальными клиентами, если да, то с какими, как он
планирует провести маркетинговую кампанию, какие есть “узкие места” в проекте и
как основатели стартапа намерены их “расшивать” и т.д., то есть, фактически,
инвестору основатели стартапа должны представить пошаговое руководство по
развитию своего проекта. Естественно, что это вызывает опасения - а не решит ли
бизнес-ангел, венчурный фонд или инвестиционный консультант при наличии такого
подробного руководства к действию и финансовых ресурсов попросту “кинуть”
основателей стартапа и сам реализовать проект?
У проектов, находящихся на startup- и более поздних стадиях развития, которые и
уже действуют на рынке и, соответственно, уже не скрывают свои идею и
бизнес-модель, лежащие в основе проекта, тоже имеются опасения - они в своем
бизнес-плане должны подробно описать, какие ноу-хау способны обеспечить им отрыв
от конкурентов, подробно описать требуемые для успешного развития маркетинговые
ходы, раскрыть свои технические решения, которые являются конкурентным
преимуществом стартапа и т.д. Все это каждая компания считает своей коммерческой
тайной, а тут надо все написать, объяснить и поднести на блюдечке…
Ну и, наконец, всех стартаперов, которые, как правило, не обладают ни
административным ресурсом, ни большими финансовыми средствами, ни, в конце
концов, глубокими юридическими знаниями, интересует еще один вопрос: а когда они
разовьют свой стартап, не выкинут ли их просто из бизнеса? Бизнес оформлен на
юридическое лицо, технологии рейдерства в России (да и в тех же Штатах тоже -
просто они там имеют более изощренную юридическую форму) отработаны до
совершенства, и тертый-перетертый инвестор вполне способен, при наличии желания,
запросто обвести наивного стартапера, увлеченного своим детищем, вокруг пальца.
В то же время давайте взглянем на ситуацию глазами инвестора: вы предлагаете ему
инвестировать в вашу веру в то, что придуманная вами идея и бизнес-модель
принесут ему прибыль? Ведь он инвестирует свои средства (и тут зачастую неважно,
малые или немалые) в ваш проект, вас он либо вообще не знает, либо знает
поверхностно, и никакие прежние достижения не способны его убедить в том, что вы
хороший парень и принесете ему много денег. Убедить его можно только одним путем:
показать, что вы все продумали в вашем проекте до самых мелочей, что вы
представляете себе реалии рынка, на котором собираетесь работать, четко
представляете себе как и где вы найдете ваших первых клиентов, кто, скорее всего,
это будет, какими аргументами вы убедите их в том, что они должны быть вашими
клиентами, как вы будете продвигать проект в дальнейшем, предусмотрели ли вы
масштабируемость проекта, что является вашим конкурентным преимуществом и т.д.
Инвестор будет просить ему объяснять каждую деталь, которая ему не очень понятна,
будет привлекать экспертов, чтобы проверить ваши выводы - но он имеет на все это
полное право, это его деньги, и вы предлагаете ему ими рискнуть.
Тем не менее проблема существует: стартаперы боятся, что украдут их идеи,
ноу-хау, маркетинговые наработки или вообще, когда все уже будет хорошо, их
выкинут из бизнеса, а инвесторы никогда не будут вкладывать даже копейку в тот
бизнес, который им не дадут подробнейшим образом изучить. Как правило, всегда на
такие вопросы стартаперов инвесторы отвечают, что, дескать, они инвестируют в
команду, что самое важное в стартапе - это команда, что замену команде
основателей стартапа найти будет гораздо дороже и хлопотнее, чем честно
поделиться прибылью со стартаперами и т.д. Все эти слова про команду, конечно,
правильные, однако всем должно быть ясно одно: это не является 100%-ной защитой
основателей стартапа от “кидка” инвестором.
Игорь Власюк, президент ассоциации “Частные инвесторы Украины”: Существуют такие бизнес-ангелы, которых правильнее назвать бизнес-дьяволами. Они ищут
привлекательные патенты, имеющиеся у изобретателей, которые они кладут в основу
своего стартапа, и отбирают их, чтобы потом перепродать или реализовать проект
самостоятельно. Некоторые бизнес-дьяволы вкладываются в понравившиеся им проекты,
а потом, когда проект успешно развивается, размывают долю основателей стартапа в
компании и выкидывают их из бизнеса. Это рейдеры, и они существуют на рынке. Те
люди, которые постоянно “крутятся” в этой среде - другие инвесторы, серийные
предприниматели, которые реализуют уже не первый и не второй свой проект, знают
этих бизнес-дьяволов и не ведут с ними никаких дел. Однако те стартаперы,
которые не имеют такого опыта, попадаются им на крючок. Зачем бизнес-дьяволы
кидают стартаперов, а не делают вместе с ними бизнес? Потому что им не хватает
51%, им нужны 100% компании, это их принцип.
У нас в ассоциации около 40 бизнес-ангелов. Могло бы быть и гораздо больше,
однако мы тщательно фильтруем тех людей, которые входят в нашу ассоциацию, чтобы
не допустить в нее таких вот бизнес-дьяволов, потому что, «кинув» стартаперов,
пришедших к нам в ассоциацию со своими проектами, они испортят нам репутацию, и
репутация бизнес-дьяволов будет у всех наших членов. А репутация для настоящего
бизнес-ангела - это чуть ли не самое важное, что у него есть.
Давид Цителадзе, издатель российской версии журнала для бизнес-ангелов,
венчурных инвесторов и стартаперов “The Angel Investor”: Рейдерство в отношении
стартапов, патентов, инновационных разработок и хороших бизнес-идей есть и в
России. Но у большинства бизнес-ангелов есть «кодекс чести», и они никогда не
станут предпринимать даже попыток “кинуть” своих партнеров. Ведь на этом рынке
все про всех знают, новости разлетаются по сообществу очень быстро, а репутация
гораздо важнее.
Единственное, что на самом деле дает надежную защиту от “кидка” - это РЕПУТАЦИЯ
бизнес-ангела, венчурного фонда или инвестиционного консультанта. Если человек
пришел в этот бизнес надолго, и надеется найти “свой Google” среди множества
проектов, он будет не только дорожить своей репутацией, но и всячески
приумножать ее. А приумножить репутацию можно прозрачностью и только
прозрачностью. Венчурный инвестор, заботящийся о повышении своей репутации,
будет открыт для прессы и “стартаперской тусовки” - как Гай Кавасаки,
публикующий в блоге свои мысли, обсуждающий там же свои инвестиции в те или иные
стартапы, активно ездящий по разным конференциям и выступающий там. Венчурные
фонды, созданные крупными инвестиционными структурами - такими, как “Финам”,
имеющий множество паевых фондов и полностью зависящий от доверия к нему
населения, “Тройка Диалог”, имеющая в управлении более 5 миллиардов долларов, и
также полностью зависящая от доверия к ней людей и бизнеса, “Allianz Росно”,
одна из крупнейших финансово-страховых групп в Европе, - никогда не станут
рисковать своей репутацией из-за десятки и даже сотни миллионов долларов (будем
надеяться, что стартапы некоторых из читателей этой статьи достигнут такой
капитализации). Максим Каримов со своими партнерами, работающие бизнес-ангелами
под названием E-Trust Group с 2003 года, также вряд ли будут портить свою
репутацию, взращенную в течение 4 лет и лелеемую и сейчас.
Поэтому репутация венчурного инвестора - это именно то, что на самом деле
защищает основателей стартапа от «кидка». И прежде чем бежать со своим ценным
проектом, подробнейшим образом разложенным по полочкам в бизнес-плане, к
человеку или организации, которая произнесла волшебную фразу “несите нам свой
проект, нам это интересно”, проверьте их репутацию. Поищите про них сведения в
интернете, в рубрике Venture Capitalists Profiles блога IdeaBlog или в разделе
“Досье” на венчурных инвесторов и отзывы о них форума IdeaBlog. Поспрашивайте
про них в разделе Кто что знает об этом инвесторе, ангеле или инвестконсультанте?
форума IdeaBlog или на других сайтах, где тусуются стартаперы. Не стесняйтесь
задавать вопросы этим потенциальным инвесторам - о том, какие проекты они
инвестировали, могут ли они дать контакты стартаперов, с которыми у них все
сложилось - особенно не стесняйтесь с вопросами, если вы не нашли он них никакой
информации, хотя расспросили об этом многих людей. В конце концов они предлагают
вам равноправное партнерство в совместном бизнесе, и также как они расспрашивают
вас о том, каким опытом вы обладаете, где раньше работали и каких успехов
добились, вы имеете такое же право спросить и их об этом, особенно если Google о
них молчит как партизан. Я надеюсь, что если у вас хватило смелости бросить к
чертям спокойную жизнь и начать делать свой стартап, то вам хватит смелости и
выяснить все об инвесторе, с которым вы, может быть, и будете реализовывать его.
P.S.: Следует особо заметить, что не все венчурные инвесторы (особенно это
касается бизнес-ангелов, причем не только лишь в нашей стране) могут позволить
себе прозрачность. У нас, на просторах бывшего СССР, бизнес-ангельством может
заниматься и крупный чиновник, и олигарх, не желающий, чтобы его бизнес-партнеры
подкалывали его по поводу инвестиций “в алхимию”, и люди, заработавшие свои
состояния на, например, обналичке, и не желающие их светить - такие
бизнес-ангелы предпочитают заниматься инвестированием “за ширмой” сетей
бизнес-ангелов, таких как “Частный Капитал”, СБАР или ассоциация “Частные
инвесторы Украины”. И в этом случае следует обращать внимание на репутацию
именно сети, поскольку абсолютно все серьезные сети бизнес-ангелов тщательно
следят за тем, чтобы не пускать к себе бизнес-дьяволов.
Напоминаю, что вы можете, если лень писать, оставлять аудио- и видеокомментарии
ко всем постам. Можно также пообщаться с другими посетителями блога по поводу
вопросов, которым посвящена эта статья, на форуме.
Источник: http://www.ideablog.ru/2007/11/18/18/
|